Lenzing lancerer fuldt garanteret kapitalforhøjelse med mål om 300 millioner euro

Den østrigske fiberproducent Lenzing har annonceret en fuldt garanteret ordinær kapitalforhøjelse mod kontant indskud med tegningsrettigheder for eksisterende aktionærer, med et mål om et bruttoprovenu på cirka 300 millioner euro (339 millioner dollars).

Kapitalforhøjelsen understøtter gennemførelsen af koncernens virksomhedsstrategi, Grow Nonwovens, Reset Textiles, der sigter mod at optimere de globale produktionsnetværk og styrke den finansielle struktur.

Kapitalforhøjelse og strategiske målsætninger

Provenuet fra udbuddet vil give Lenzing øget finansiel fleksibilitet. Under Grow Nonwovens, Reset Textiles-rammen udvider koncernen sit nonwovens-segment, mens tekstilforretningen skærpes mod differentierede premiumsegmenter.

Som led i netværkstilpasningerne vil fiberproduktionen ophøre på anlægget i Heiligenkreuz i Østrig ved udgangen af første kvartal 2027 og på Grimsby-anlægget i Storbritannien ved udgangen af 2027. Frasalgsprocessen for Purwakarta-fabrikken i Indonesien er fortsat i gang.

Lenzing AG's administrerende direktør Georg Kasperkovitz udtaler: "Med lanceringen af kapitalforhøjelsen tager vi et afgørende skridt fremad i gennemførelsen af vores strategiske transformation. Transaktionen giver os den finansielle fleksibilitet, der er nødvendig for at udvide vores nonwovens-forretning, repositionere vores tekstilforretning og bæredygtigt styrke Lenzing-koncernens konkurrenceevne."

Sideløbende med udbuddet har koncernen sikret ny finansiering på op til 300 millioner euro og aftalt forlængelse af eksisterende kreditfaciliteter frem til 2030. På mellemlang sigt sigter Lenzing mod at øge indtjeningen før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) med 150 millioner euro, opnå en EBITDA-margin på 20 til 25 procent samt reducere nettogældsætningen til under 2,5 gange EBITDA.

Centrale vilkår for tegningsudbuddet

Kapitalforhøjelsen vil udstede 34.756.362 nye stykløse ihændehaveraktier med udbytteret fra den 1. januar 2026. Med en tegningskurs på 8,65 euro pr. aktie repræsenterer udbuddet en rabat på 42,50 procent i forhold til den teoretiske ex-rights-kurs baseret på lukkekursen den 30. september 2026.

Aktionærer modtager én tegningsret pr. eksisterende aktie ejet pr. 1. oktober 2026. Tegningsforholdet er 10 til 9, hvilket giver aktionærerne mulighed for at tegne ni nye aktier for hver 10 eksisterende aktier.

Tegningsperioden er planlagt til at løbe fra den 6. oktober 2026 til den 20. oktober 2026. Rettighederne handles på det officielle marked på Wienbørsen i perioden fra den 6. oktober 2026 til den 14. oktober 2026. Eventuelle ikke-tegnede aktier vil blive udbudt via en international privatplacering den 20. oktober 2026.

Aktionærforpligtelser og lock-up-aftaler

Syndikatets majoritetsaktionærer B&C Group og den brasilianske celluloseleverandør Suzano SA, der tilsammen ejer 52,25 procent af Lenzings aktiekapital, har forpligtet sig til at udnytte samtlige tegningsrettigheder, hvilket genererer et bruttoprovenu på 157,1 millioner euro.

Den østrigske bankinstitution Oberbank AG, der ejer 3,87 procent af aktiekapitalen, vil udnytte sine rettigheder for cirka 11,6 millioner euro. Både syndikatets parter og Oberbank har indgået aftale om en lock-up-periode på seks måneder.

Efter transaktionens gennemførelse vil B&C Group eje 39,64 procent og Suzano SA 12,60 procent af Lenzings aktiekapital. Transaktionen er fuldt garanteret af de fælles globale koordinatorer BNP Paribas, UniCredit, Commerzbank, Erste Group Bank AG og Raiffeisen Bank International.

Afvikling, levering og handel med de nye aktier på Prime Market-segmentet på Wienbørsen er planlagt til at påbegynde den 23. oktober 2026.